陆徵祥的担忧果然不幸而言中。1月27日，五国会议讨论山东问题，因事关中国，中国代表顾维钧、王正廷被邀参加下午的会议。日本代表在发言中，“竟然要求胶济铁路及其他利益为无条件之让予。交还中国一层，一字不提。”此事诚出中方意料之外，因为日本原先并未有如此表示，然顾维钧并未因此而失去方寸，给对方留下可钻之空当。他沉着应对，不急不徐，表示：“关于胶州问题，应由中国陈说理由后，再行讨论。”顾的建议完全合乎情理，得到了五国会议的赞同，于此亦使中方争取到缓冲的时间，可以有从容之应对，体现出顾维钧作为青年外交家的机敏干练。事实上，顾维钧可算是代表团中对山东问题较有研究及准备者，他在代表团先前的内部讨论中，已经提出了山东问题的重要性，因此，由他出面应对日本的挑战亦可谓所得其人。
28日，五国会议听取中国代表就山东问题的阐述。顾维钧精心准备，作长篇发言，着重阐述：“山东因历史、人种、宗教、风俗、语言、国防等关系，与别种海屿不同，应令德国将所租青岛及胶济铁路及附属权利，完全直接归还中国。”他说：
